Recentemente, ADNOC International Germany Holding AG ha annunciato che dopo il completamento con successo del periodo di accettazione aggiuntivo il 16 dicembre 2024, ha superato con successo un'offerta pubblica volontaria. Oltre alle azioni che ha precedentemente detenuto, ha accumulato 172.591.806 azioni di Covestro, pari al 91,3 per cento di tutte le azioni emesse da Covestro. ADNOC International Germany Holding AG è una consociata interamente controllata di XRG P.J.S.C. (ex ADNOC International Limited, denominata collettivamente "XRG" con l'Acquirente e il resto del Gruppo ADNOC).

L'acquisizione è un segno che XRG vede Covestro come una piattaforma chiave per materiali ad alte prestazioni e prodotti chimici speciali, ed è fiducioso nella visione strategica e nella visione di Covestro di un'economia completamente circolare. XRG ha affermato che l'acquisizione di Covestro getterà una solida base per il suo obiettivo strategico di diventare le prime cinque società chimiche del mondo.

Il completamento della

La transazione deve ancora soddisfare le condizioni di transazione standard come la revisione anti-monopolio, la revisione degli investimenti esteri e la revisione dei sussidi agli investimenti esteri dell'UE. Si prevede che la polvere si depositerà al più presto nella seconda metà del 2025.

Esaminare l'intero processo di acquisizione, già alla fine del periodo di accettazione iniziale al 27 novembre, XRG aveva acquisito circa il 69,94% delle azioni totali in circolazione di Covestro, superando di gran lunga la soglia minima di accettazione del 50% più un'azione stipulata nel pubblico volontario offerta.

Il 1 ° ottobre di quest'anno, Covestro (Covestro) ha firmato un accordo di investimento con entità correlate sotto l'Abu Dhabi National Oil Company Group (ADNOC), tra cui ADNOC International e la sua controllata ADNOC International Germany Holding. L'accordo prevede che l'acquirente faccia un'offerta pubblica a tutti gli azionisti di Covestro al prezzo di 62,00 euro per azione.

Questo prezzo è

A un premio di circa il 54% rispetto al prezzo di chiusura prima che il potenziale accordo fosse segnalato il 19 giugno 2023 e il 21% rispetto al prezzo di chiusura prima dell'inizio dei negoziati formali il 23 giugno 2024. A questo prezzo, il valore azionario di Covestro è pari a circa 11,7 miliardi di euro (circa 91,3 miliardi di yuan).

Covestro ha anche rivelato che dopo che l'operazione sarà completata, la società aumenterà il proprio capitale sociale del 10% (circa 18,9 milioni di azioni) ed emetterà nuove azioni ad ADNOC al prezzo di offerta quando l'operazione sarà conclusa. Questa mossa porterà a Covestro ulteriori 1,17 miliardi di euro di entrate.

Calcolo completo, il valore combinato di questa transazione raggiungerà 12,87 miliardi di euro (circa 100,214 miliardi di yuan), che dovrebbe diventare la più grande transazione di M & A in Europa quest'anno. Questa acquisizione non solo evidenzia l'ambizione di ADNOC International Group, ma annuncia anche nuove opportunità per Covestro.