Récemment, ADNOC International Germany Holding AG a annoncé qu'après l'achèvement réussi de la période d'acceptation supplémentaire le 16 décembre 2024, elle a passé avec succès une offre publique volontaire. Outre les actions qu'elle détenait auparavant, elle a accumulé 172 591 806 actions de Covestro, ce qui représente 91,3% de toutes les actions émises par Covestro. ADNOC International Germany Holding AG est une filiale en propriété exclusive de XRG P.J.S.C. (anciennement ADNOC International Limited, collectivement dénommée «XRG» avec l'acquéreur et le reste du groupe ADNOC).

L'acquisition de Covestro est un signe que XRG considère Covestro comme une plate-forme clé pour les matériaux de performance et les produits chimiques de spécialité, et est confiant dans la vision stratégique de Covestro et sa vision d'une économie entièrement circulaire. XRG a déclaré que l'acquisition de Covestro jettera une base solide pour son objectif stratégique de devenir les cinq premières entreprises chimiques du monde.

L'achèvement de

La transaction doit encore satisfaire aux conditions de transaction standard telles que l'examen anti-monopole, l'examen des investissements étrangers et l'examen des subventions aux investissements étrangers de l'UE. On s'attend à ce que la poussière se dépose au plus tôt au second semestre de 2025.

Dès la fin de la période d'acceptation initiale au 27 novembre, XRG avait acquis environ 69,94% du total des actions en circulation de Covestro, dépassant de loin le seuil d'acceptation minimum de 50% plus une action stipulé dans l'offre publique volontaire.

Le 1er octobre de cette année, Covestro (Covestro) a signé un accord d'investissement avec des entités liées au groupe Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC), y compris ADNOC International et sa filiale ADNOC International Germany Holding. L'accord stipule que l'acquéreur fera une offre publique à tous les actionnaires de Covestro au prix de 62,00 euros par action.

Ce prix est

À une prime d'environ 54% par rapport au prix de clôture avant la publication de l'opération potentielle le 19 juin 2023 et de 21% par rapport au prix de clôture avant le début des négociations officielles le 23 juin 2024. À ce prix, la valeur des fonds propres de Covestro atteint environ 11,7 milliards d'euros (environ 91,3 milliards de yuans).

Covestro a également révélé qu'après la finalisation de la transaction, la société augmentera son capital social de 10% (environ 18,9 millions d'actions) et émettra de nouvelles actions à ADNOC au prix de l'offre lorsque la transaction sera conclue. Cette décision apportera à Covestro un chiffre d'affaires supplémentaire de 1,17 milliard d'euros.

Calcul complet, la valeur combinée de cette transaction atteindra 12,87 milliards d'euros (environ 100,214 milliards de yuans), qui devrait devenir la plus grande opération de M & A en Europe cette année. Cette acquisition souligne non seulement l'ambition d'ADNOC International Group, mais annonce également de nouvelles opportunités pour Covestro.