Recientemente, ADNOC International Germany Holding AG anunció que después de la finalización exitosa del período de aceptación adicional el 16 de diciembre de 2024, ha aprobado con éxito una oferta pública voluntaria. Además de las acciones que tenía anteriormente, ha acumulado 172.591.806 acciones de Covestro, lo que representa el 91,3% de todas las acciones emitidas por Covestro. ADNOC International Germany Holding AG es una subsidiaria de propiedad absoluta de XRG P.J.S.C. (anteriormente ADNOC International Limited, denominada colectivamente "XRG" con el Adquirente y el resto del Grupo ADNOC).

La adquisición de XRG es una señal de que ve a Covestro como una plataforma clave para materiales de alto rendimiento y productos químicos especializados, y confía en la visión estratégica de Covestro y su visión de una economía totalmente circular. XRG dijo que la adquisición de Covestro sentará una base sólida para su objetivo estratégico de convertirse en las cinco principales compañías químicas del mundo.

La finalización de

Transacción todavía tiene que cumplir con las condiciones de transacción estándar, tales como la revisión antimonopolio, revisión de la inversión extranjera y la revisión de subsidios a la inversión extranjera de la UE. Se espera que el polvo se asiente en la segunda mitad de 2025 como muy pronto.

Ya al final del período de aceptación inicial del 27 de noviembre, XRG había adquirido aproximadamente el 69,94% del total de acciones en circulación de Covestro, superando con creces el umbral mínimo de aceptación del 50% más una acción estipulado en la oferta pública voluntaria.

El 1 de octubre de este año, Covestro firmó un acuerdo de inversión con entidades relacionadas bajo el Abu Dhabi National Oil Company Group (ADNOC), incluyendo ADNOC International y su filial ADNOC International Germany Holding. El acuerdo estipula que el adquirente hará una oferta pública a todos los accionistas de Covestro a un precio de 62,00 euros por acción.

Este precio es

Con una prima de alrededor del 54 por ciento sobre el precio de cierre antes de que se informara el posible acuerdo el 19 de junio de 2023, y del 21 por ciento sobre el precio de cierre antes de que comenzaran las negociaciones formales el 23 de junio de 2024. A este precio, el valor de las acciones de Covestro es tan alto como 11,7 mil millones de euros (alrededor de 91,3 mil millones de yuanes).

Covestro también reveló que después de que se complete la transacción, la compañía aumentará su capital social en un 10% (aproximadamente 18,9 millones de acciones) y emitirá nuevas acciones a ADNOC al precio de oferta cuando se concluya la transacción. Este movimiento traerá a Covestro 1,17 mil millones de euros adicionales en ingresos.

Cálculo global, el valor combinado de esta transacción alcanzará los 12,87 mil millones de euros (alrededor de 100.214 millones de yuanes), que se espera que se convierta en la mayor transacción de fusiones y adquisiciones en Europa este año. Esta adquisición no solo destaca la ambición de ADNOC International Group, sino que también presenta nuevas oportunidades para Covestro.